Page 690 - Demo

688 Laporan Tahunan %u2022 PT Pertamina Hulu EnergiLAPORAN KEUANGAN 7 FINANCIAL STATEMENTThe original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.PT PERTAMINA HULU ENERGI DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIESDaftar 5/135 ScheduleCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANTanggal 31 Desember 2023 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam ribuan dolar Amerika Serikat,kecuali dinyatakan lain)NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2023and for the Year Then Ended(Expressed in thousands of United States dollars,unless otherwise stated)27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)27. LONG TERM BANK LOANS (continued)1. Pinjaman PEPC - Mekanisme struktur pinjaman wali amanat (%u201cTBS%u201d) (lanjutan)1. PEPC loan - Mechanism of trustee borrowing structure (%u201cTBS%u201d) (continued)ii. Jambaran-Tiung Biru Wakala Agreementyang ditandatangani oleh HSBC Bank USA sebagai Trustee dan MUFG Bank (Malaysia) Berhad sebagai Agen Investasi, dengan jumlah fasilitas sebesar AS$36.000 dari Tranche A dan AS$54.000 dari Tranche B. Atas pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar LIBOR + 2,95% untuk Tranche Adan LIBOR + 2,15% untuk Tranche B.ii. Jambaran-Tiung Biru Wakala Agreement, which was signed by the Trustee and MUFG Bank (Malaysia) Berhad as Investment Agent, with a total facility of US$36,000 from Tranche A and US$54,000 from Tranche B. The loan bears interest at a rate of LIBOR + 2.95% for Tranche A and LIBOR + 2.15% for Tranche B.Sesuai Fax Direktur Keuangan PT Pertamina Persero No. 213/H00000/2022-S4 tanggal 17 Juni 2022 Perihal Referensi Mekanisme Transisi London Interbank Offered Rate (%u201dLIBOR%u201d), setelah 30 Juni 2023, berkaitan dengan diskontinuitas seluruh tenor LIBOR dengan base mata uang Dolar AS, Pertamina Grup diharuskan menggunakan Alternative Reference Rate (ARR). Oleh karena jatuh tempo pembayaran pokok dan bunga hutang Project Financing JTB setiap Maret dan September, implementasi Secured Overnight Financing Rate (%u201dSOFR%u201d) diberlakukan setelah September 2023.Pursuant to Fax Direktur Keuangan PT Pertamina Persero No. 213/H00000/2022-S4 dated June 17, 2022 regarding The London Interbank Offered Rate (%u201dLIBOR%u201d) Transition Mechanism Reference, after June 30, 2023, related to the discontinuity of all LIBOR tenors with a US Dollars currency base, Pertamina Group is required to use the Alternative Reference Rate (ARR). Due to the maturity of principal and interest payments of JTB Project Financing debt every March and September, the implementation of Secured Overnight Financing Rate (%u201dSOFR%u201d) will take effect after September 2023.Berikut detail atas perubahan dari LIBOR ke SOFR:Following are the details of the transition from LIBOR to SOFR:Deskripsi perjanjian/Agreement descriptionTingkat suku bunga sebelum30 September 2023/Interest rate before September 30, 2023Tingkat suku bunga setelah30 September 2023/ Interest rate after September 30, 2023Conventional Tranche A - 15 tahun/years LIBOR + 2,95% SOFR + CAS +2,95%Conventional Tranche B - 10 tahun/years LIBOR + 2,15% SOFR + CAS +2,15%Wakala Tranche A - 15 tahun/years LIBOR + 2,95% SOFR + CAS +2,95%Wakala Tranche B - 10 tahun/years LIBOR + 2,15% SOFR + CAS +2,15%Pokok pinjaman Tranche A akan dilunasi setiap setengah tahun dimulai sejak tanggal 31 Maret 2022 dan pelunasan terakhir pada tanggal 31 Maret 2034. Pokok pinjaman Tranche B akan dilunasi setiap enam bulan dimulai sejak tanggal 31 Maret 2022 dan pelunasan terakhir pada tanggal 31 Maret 2029.The Tranche A loan principal is repayable on a semiannual basis with the first payment due on March 31, 2022 and the final payment due on March 31, 2034. The Tranche B loan principal is repayable every six months with the first payment due on March 31, 2022 and the final payment due on March 31, 2029.Jumlah pinjaman terutang pada tanggal 31 Desember 2023 adalah AS$1.386.663 (31 Desember 2022: AS$1.552.091). Jumlah beban bunga dan biaya komitmen yang terjadi selama tahun berjalan masing-masing sebesar AS$112.995 (2022: AS$53.863) dan AS$nihil(2022: AS$3.244). Pada tanggal 31 Desember 2023, PEPC memenuhi batasan-batasan yang diatur dalam perjanjian-perjanjian pinjaman tersebut.Total outstanding bank loan as of December 31, 2023is US$1,386,663 (December 31, 2022: US$1,552,091). The total interest expense and commitment fees incurred during the year is US$112,995 (2022: US$53,863) and US$nil (2022: US$3,244), respectively. As of December 31, 2023, PEPC complied with the covenants as required by the loan agreements.