Page 798 - Demo

Laporan Tahunan %u2022 Annual Report 796HULU ENERGIThe original consolidated financial statement included hereinare in Indonesian language.PT PERTAMINA HULU ENERGI DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIESDaftar 5/132 ScheduleCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Tanggal 31 Desember 2024 dan untukTahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat,Kecuali Dinyatakan Lain)NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENT (continued)As of December 31, 2024 andfor the Year Then Ended(Expressed in Thousands of United States Dollars,Unless Otherwise Stated)27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG(lanjutan)27. LONG TERM BANK LOANS (continued)1. Pinjaman PEPC - Mekanisme strukturpinjaman wali amanat (%u201cTBS%u201d) (lanjutan)1. PEPC loan - Mechanism of trustee borrowingstructure (%u201cTBS%u201d) (continued)Sesuai Fax Direktur Keuangan PT PertaminaPersero No. 213/H00000/2022-S4 tanggal 17Juni 2022 Perihal Referensi Mekanisme TransisiLondon Interbank Offered Rate (%u201dLIBOR%u201d),setelah 30 Juni 2023, berkaitan dengandiskontinuitas seluruh tenor LIBOR dengan basemata uang Dolar AS, Pertamina Grup diharuskanmenggunakan Alternative Reference Rate(ARR). Oleh karena jatuh tempo pembayaranpokok dan bunga hutang Project Financing JTBsetiap Maret dan September, implementasiSecured Overnight Financing Rate (%u201dSOFR%u201d)diberlakukan setelah September 2023.Pursuant to Fax Direktur Keuangan PT PertaminaPersero No. 213/H00000/2022-S4 datedJune 17, 2022 regarding The London InterbankOffered Rate (%u201dLIBOR%u201d) Transition MechanismReference, after June 30, 2023, related to thediscontinuity of all LIBOR tenors with a US Dollarscurrency base, Pertamina Group is required to usethe Alternative Reference Rate (ARR). Due to thematurity of principal and interest payments of JTBProject Financing debt every March and September,the implementation of Secured Overnight FinancingRate (%u201dSOFR%u201d) will take effect after September 2023.Berikut detail atas perubahan dari LIBOR keSOFR:Following are the details of the transition from LIBORto SOFR:Deskripsi perjanjian/Agreement descriptionTingkat suku bunga sebelum30 September 2023/Interest rate before September 30, 2023Tingkat suku bunga setelah30 September 2023/Interest rate after September30, 2023Conventional Tranche A - 15 tahun/years LIBOR + 2,95% SOFR + CAS +2,95%Conventional Tranche B - 10 tahun/years LIBOR + 2,15% SOFR + CAS +2,15%Wakala Tranche A - 15 tahun/years LIBOR + 2,95% SOFR + CAS +2,95%Wakala Tranche B - 10 tahun/years LIBOR + 2,15% SOFR + CAS +2,15%Pokok pinjaman Tranche A akan dilunasi setiapsetengah tahun dimulai sejak tanggal 31 Maret2022 dan pelunasan terakhir pada tanggal31 Maret 2034. Pokok pinjaman Tranche B akandilunasi setiap enam bulan dimulai sejak tanggal31 Maret 2022 dan pelunasan terakhir padatanggal 31 Maret 2029.The Tranche A loan principal is repayable on a semiannual basis with the first payment due onMarch 31, 2022 and the final payment due onMarch 31, 2034. The Tranche B loan principal isrepayable every six months with the first paymentdue on March 31, 2022 and the final payment due onMarch 31, 2029.Jumlah pinjaman terutang pada tanggal31 Desember 2024 adalah AS$1.208.418(31 Desember 2023: AS$1.386.663). Jumlahbeban bunga (tidak termasuk lindung nilai yangbelum terealisasi) yang terjadi selama tahunberjalan masing-masing sebesar AS$105.254(2023:AS$112.995). Pada tanggal 31 Desember2024, Perusahaan memenuhi batasan-batasanyang diatur dalam perjanjian-perjanjian pinjamantersebut.Total outstanding bank loan as of December 31, 2024is US$1,208,418 (December 31, 2023:US$1,386,663). The total interest expense (excludeunrealized hedge) incurred during the year isUS$105.254 (2023: US$112.995). As of December31, 2024, the Company complied with the covenantsas required by the loan agreements.