Page 895 - Demo

01020304050607 Consolidated Financial Statements Laporan Keaungan Konsolidasian PT Pertamina Hulu Energi 893The original consolidated financial statement included hereinare in Indonesian language.PT PERTAMINA HULU ENERGI DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIESDaftar 5/229 ScheduleCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Tanggal 31 Desember 2024 dan untukTahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat,Kecuali Dinyatakan Lain)NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENT (continued)As of December 31, 2024 andfor the Year Then Ended(Expressed in Thousands of United States Dollars,Unless Otherwise Stated)49. KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 49. RISK MANAGEMENT POLICY (continued)b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)ii. Risiko suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)Acuan tingkat bunga untuk pinjaman daribank yang ditandatangani sebelum tanggal31 Mei 2022 masih menggunakan LIBOR.Pinjaman yang ditandatangani setelahtanggal 31 Mei 2022 sudah memakai TermSOFR (Secured Overnight Financing Rate).The reference interest rate for loans from bankssigned before May 31, 2022 is still using LIBOR.Loans signed after May 31, 2022 already use theTerm SOFR (Secured Overnight FinancingRate).c. Risiko kredit c. Credit RiskRisiko kredit adalah risiko kerugian keuanganyang timbul jika pelanggan Grup gagal memenuhikewajiban kontraktualnya kepada Grup. Risikokredit terutama berasal dari piutang usaha yangdiberikan kepada pelanggan atas penjualanminyak dan gas bumi.Credit risk is the risk of suffering financial loss, whenthe Group%u2019s customers fail to fulfil their contractualobligations to the Group. Credit risk arises mainlyfrom trade receivables from the sale of crude oil andgas.(ii) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurementGrup telah mengembangkan model untukmendukung kuantifikasi dari risiko kredit.Dalam mengukur risiko kredit untuk kredityang diberikan, Grup mempertimbangkan%u201cProbability of Default%u201d (%u201cPD%u2019%u2019) pelanggan ataskewajiban dan kemungkinan rasio pemulihanatas kewajiban yang telah wanprestasi (%u201cLossGiven Default%u201d) (%u201cLGD%u2019%u2019). Model ini ditelaahsecara rutin untuk membandingkan denganhasil aktualnya.The Group has developed models to support thequantification of credit risk. In measuring creditrisk of a receivable, the Group considers the%u201cProbability of Default%u201d (%u201cPD%u201d) by the customerson its payment obligations and the likelyrecovery ratio on the defaulted obligations (the%u201cLoss Given Default%u201d) (%u201cLGD%u201d). The models arereviewed regularly to compare to actual results.LGD merupakan ekspektasi Grup atasbesarnya kerugian dari suatu piutang padasaat wanprestasi terjadi. Hal ini dinyatakandalam persentase kerugian per unit dari suatueksposur. LGD biasanya bervariasi sesuaidengan tipe pelanggan.LGD represents the Group%u2019s expectation of theextent of loss on a receivable should defaultoccur. It is expressed as percentage loss per unitof exposure. LGD typically varies by the type ofcustomers.Tarif kerugian ekspektasian adalahberdasarkan profil historis pembayaranpenjualan masing-masing dan kerugian kredithistoris terkait yang dialami dalam periode ini.Tarif historis kerugian disesuaikan denganinformasi pada saat ini dan di masa depanatas faktor ekonomi yang mempengaruhikemampuan pelanggan untuk melunasipiutangnya. Grup telah mengidentifikasitingkat Produk Domestik Bruto (%u201cPDB%u201d)sebagai faktor yang paling relevan danmenyesuaikan tarif kerugian historisberdasarkan perubahan yang diekspektasipada faktor tersebut.The expected loss rates are based on thehistorical payment profiles of sales and thecorresponding historical credit lossesexperienced within this period. The historicalloss rates are adjusted to reflect current andforward-looking information on economic factorsaffecting the ability of the customers to settle thereceivables. The Group has identified the GrossDomestic Product (%u201cGDP%u201d) to be the mostrelevant factor and accordingly adjusts thehistorical loss rates based on expected changesin this factor.